Aufgrund des Fehlercodes gehe ich davon aus, dass hier die "Foto versenden" statt die "Anhängen" Funktion von Windows Live Mail verwendet wird.
Die "Foto Versenden" Funktion läuft seit längerem nicht mehr, das Problem ist bekannt, wird aber nicht behoben werden, da das alte Windows Live Mail ja wie von @Werner gesagt offiziell nicht mehr unterstützt wird.
Wenn man das Foto als Anhang versendet sollte es aber funktionieren.
Ich würde sonst ebenfalls den Wechsel auf Thunderbird empfehlen.