Hallo Walter - WalterB
Da must du einen anderen Windows myCloud Desktop Client haben als ich (25.04.590).
Ich erhalte die gleiche Erfahrung wie @Lorenzo W. K.. Es geht nicht darum wohin myCloud Daten kopiert werden können sondern um die automatische Synchronisation. Das Daten aus myCloud auf einen Disk mit beliebiger Formatierung kopiert werden können ist uns klar, das war aber nicht die Frage, bzw. Feststellung.
Externer Speicher mit exFAT formatiert.
Versuch einen Bilder-Ordner darauf als myCloud Bilderordner zu konfigurieren:

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Versuch einen Ordner darauf als myCloud Computer Backup hinzuzufügen:

Der gleiche Test mit einem NTFS formatierten Speicher funktioniert problemlos und ohne Fehlermeldung.